国信证券股份有限公司
关于深圳四方精创资讯股份有限公司
创业板向特定对象发行股票的发行保荐书
保荐人（主承销商）
（注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）
保荐机构声明
本保荐机构及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具的文件真实、准确、完整。
一、本次证券发行基本情况
（一）保荐代表人情况
余洋先生：国信证券投资银行事业部战略客户融资部执行总经理，管理学硕士，保荐代表人。2008年开始从事投资银行工作，曾主持或参与精艺股份、奥马电器、四方精创、晨曦航空、奥士康、工业富联等首发上市项目；吉电股份、辽通化工、川投能源、国际医学、亿阳信通等非公开发行项目；中国宝安发行公司债券项目；中国宝安、西安民生等发行股份购买资产财务顾问项目；贝特瑞在全国股转系统挂牌、定增及精选层公开发行等项目。
黄涛先生：国信证券投资银行事业部董事总经理、内核委员，经济学硕士，保荐代表人。1996年开始从事投资银行工作，曾主持或参与深圳华强、中兴通讯、德尔家居、四方精创、晨曦航空、工业富联首发上市项目；吉电股份、北方创业、国际医学、西安旅游、亿阳信通的非公开发行项目；深南光、TCL通讯的配股；中国华闻收购燃气股份、新加坡佳通收购桦林轮胎及桦林轮胎重大资产重组、德国欧司朗收购佛山照明、深深宝要约收购、中国宝安发行股份购买资产财务顾问、供销大集重大资产重组项目；中国宝安公开发行公司债券项目；贝特瑞在全国股转系统挂牌、定增及精选层公开发行等项目。
（二）项目协办人及其他项目组成员
1、项目协办人
张克涛先生：国信证券投资银行事业部高级经理，同济大学金融学学士，准保荐代表人。2015年起从事投资银行工作，曾就任于安永华明会计师事务所，曾参与中智药业（香港上市）、绿城水务、华大基因等IPO审计项目、工业富联IPO项目、贝特瑞在全国股转系统定增、贝特瑞精选层公开发行项目。
2、项目组其他成员
夏劲先生、宋亮先生。
（三）发行人基本情况
1、基本情况
公司名称：深圳四方精创资讯股份有限公司（以下简称“四方精创”、“公司”或“发行人”）。
注册地址：深圳市南山区科技中二路深圳软件园12#楼402、深圳软件园（2期）13栋302室（仅限办公）
成立时间：2003年11月21日
联系电话：0755-86649962
经营范围：从事计算机软、硬件的技术开发，销售自行开发软件。增加：数据库的设计、开发和维护；计算机系统集成及其相关的技术咨询、维护。计算机软、硬件的批发、佣金代理（不含拍卖）、进出口及相关配套业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其他专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请）；技术进出口（不含分销）。
本次证券发行类型：人民币普通股（A股）
2、股权结构
截至2020年9月30日，发行人股本结构如下：
单位：股
股份类别 股份数量 占总股本
一、有限售条件股份 2,719,108 0.96%
1、国家持股 - -
2、国有法人持股 - -
3、其他内资持股 1,665,642 0.59%
其中：境内非国有法人持股 - -
境内自然人持股 1,665,642 0.59%
4、外资持股 1,053,466 0.37%
其中：境外法人持股 - -
境外自然人持股 1,053,466 0.37%
二、无限售条件股份 280,579,947 99.04%
1、人民币普通股 280,579,947 99.04%
2、境内上市的外资股 - -
3、境外上市的外资股 - -
4、其他 - -
三、股份总数 283,299,055 100.00%
3、前十名股东情况
截至2020年9月30日，发行人前十名股东持股情况如下：
序号 名称 股东性质 持股数量 持股比例 限售股份数量 质押股份数量
1 益群集团控股有限公司 境外法人 69,280,501 24.45% - -
2 益志集团控股有限公司 境外法人 18,611,351 6.57% - -
3 益威集团控股有限公司 境外法人 13,311,665 4.70% - -
4 SYSTEXSOLUTIONS（HK）LIMITED 境外法人 5,413,330 1.91% - -
5 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1,765,697 0.62% - -
6 深圳俊图精科投资有限公司 境内一般法人 1,218,677 0.43% - -
7 邱元平 境内自然人 833,000 0.29% - -
8 何志明 境内自然人 806,504 0.28% - -
9 陈荣发 境外自然人 648,357 0.23% 648,357 -
10 曹轶 境内自然人 598,901 0.21% - -
合计 112,487,983 39.71% 648,357 -
4、历次筹资情况
历次筹资情况 发行时间 发行类型 筹资净额
2015年5月18日 首次公开发行 42,747.05万元
5、现金分红及净资产变化表
首次公开发行前期末净资产额 28,237.74万元（截至2014年12月31日）
发行后累计派现金额（含税） 12,645.94万元（截至2020年9月30日）
本次发行前期末净资产额 113,087.00万元（截至2020年9月30日）
6、主要财务数据和指标
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
资产总额 119,877.53 119,741.19 123,319.29 117,837.12
负债总额 6,790.53 9,497.63 17,898.83 22,905.01
净资产 113,087.00 110,243.56 105,420.45 94,932.11
归属于母公司所有者的权益 113,087.00 110,243.56 105,420.45 94,932.11
（2）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
营业收入 39,511.63 52,555.87 48,781.66 50,780.58
营业利润 5,488.42 10,148.74 6,769.27 8,877.74
利润总额 5,427.21 10,402.31 7,106.49 9,255.52
净利润 5,090.89 9,623.86 6,880.44 8,816.34
归属于母公司所有者的净利润 5,090.89 9,623.86 6,880.44 8,816.34
（3）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
经营活动产生的现金流量净额 -14,553.63 11,927.89 7,929.47 4,965.11
投资活动产生的现金流量净额 -590.43 -2,743.17 -6,387.31 -16,586.17
筹资活动产生的现金流量净额 -3,010.07 -10,230.65 -2,681.11 7,038.91
现金及现金等价物净增加额 -18,443.20 -973.53 -1,003.27 -4,752.34
（4）合并财务指标
项目 2020-9-30/ 2020年1-9月 2019-12-31/ 2019年 2018-12-31/ 2018年 2017-12-31/ 2017年
流动比率 11.35 7.81 4.22 3.30
速动比率 10.77 7.75 4.19 3.27
资产负债率（母公司）（%） 5.03 7.29 14.29 19.43
资产负债率（合并）（%） 5.66 7.93 14.51 19.44
应收账款周转率（次） 1.59 2.85 2.53 3.23
存货周转率（次） 10.00 44.98 52.83 52.19
每股净资产（元） 3.99 5.83 5.43 8.80
每股经营活动现金流量（元） -0.51 0.63 0.41 0.46
每股净现金流量（元） -0.65 -0.05 -0.05 -0.44
扣除非经常性损益前每股收益（元/股） 基本 0.18 0.34 0.24 0.31
稀释 0.18 0.34 0.24 0.31
扣除非经常性损益前净资产收益率（%） 全面摊薄 4.55 8.73 6.53 9.29
加权平均 4.55 9.52 6.88 9.82
